2023年财务管理每日练习一大题：8月19日
不开口，没有人知道你想要什么；不去做，任何想法都只在脑海里游泳；不迈出脚步，永远找不到你前进的方向。中级会计职称考试备考需要你积极备考，才能有所收获；需要你迈出脚步，才能走出自己的路；东奥也将通过每日一道大题等形式用自己的方式鼓励、支持每一位坚持备考的中级考生。
某公司2018～2028年销售收入与资产、负债情况如下：
该公司2022年营业净利率为15%，估计2023年会提高5个百分点，公司采用的是固定股利支付率政策，2022年的股利支付率为40%。公司2023年销售收入将在2022年基础上增长30%。
要求：（1）采用高低点法分项建立2023年的资金预测模型。
（2）计算2023年净利润、应向投资者分配的利润以及增加的留存收益。
（3）预测该公司2023年资金需要总量、需要新增资金量以及外部融资量。
（4）2023年该公司拟采用短期借款解决外部融资，银行要求的补偿性余额比例为20%，该企业应贷款金额是多少，银行一年期短期借款利率为5%，该笔贷款的实际利率是多少？
【正确答案】
（1）根据销售收入的高低，选择2020年数据（低点）和2022年数据（高点），分别求解每项资金占用（货币资金、应收账款、存货、固定资产）和资金来源（应付账款）中的不变资金a和单位变动资金b。
货币资金的资金习性：
b资=△Y/△X=（1800-1400）/（600-400）=2（元）
a资=Y-bX=1800-2×600=600（万元）
应收账款的资金习性：
b收=△Y/△X=（2700-2100）/（600-400）=3（元）
a收=Y-bX=2700-3×600=900（万元）
存货的资金习性：
b存=△Y/△X=（4200-3200）/（600-400）=5（元）
a存=Y-bX=4200-5×600=1200（万元）
固定资产的资金习性：a固=8000万元
应付账款的资金习性：
b付=△Y/△X=（2230-1930）/（600-400）=1.5（元）
a付=Y-bX=2230-1.5×600=1330（万元）
汇总计算：b=2+3+5-1.5=8.5（元）
a=600+900+1200+8000-1330=9370（万元）
所以2023年的资金预测模型为：Y=9370+8.5X
（2）2023年的净利润=600×（1+30%）×（15%+5%）=156（万元）
2023年应向投资者分配的利润=156×40%=62.4（万元）
2023年增加的留存收益=156-62.4=93.6（万元）
（3）2023年销售额=600×（1+30%）=780（万元）
2023年资金需要总量=9370+8.5×780=16000（万元）
2023年需要新增资金量=16000-（1800+2700+4200+8000-2230）=1530（万元）
2023年外部融资量=1530-93.6=1436.4（万元）。
（4）该企业应贷款金额=1436.4/（1-20%）=1795.5（万元）
贷款的实际利率=5%/（1-20%）=6.25%。
——以上中级会计考试相关习题内容选自陈庆杰老师授课讲义
（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）
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