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筹资的分类_2024年中级会计财务管理预习知识点

来源:东奥会计在线责编:zhangfan2023-10-26 11:46:48

世上没有白费的努力,也没有碰巧的成功。2024年中级会计预习阶段已开始,下面整理了预习阶段相关知识点,快开启2024年中级会计的备考之路吧!

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筹资的分类_2024年中级会计财务管理预习知识点

【知识点】筹资的分类

【所属章节】第四章 筹资管理(上)

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筹资的分类

1.按企业所取得资金的权益特性不同,企业筹资可以分为以下三类:股权筹资、债务筹资、衍生工具筹资

资本

含义

特点

股权资本

股权筹资形成的,是股东投入的、企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。股权资本在企业持续经营期间,投资者不得抽回,因而也称为企业的自有资本、主权资本或权益资本

股权资本一般不用偿还本金,形成了企业的永久性资本,因而财务风险小,但付出的资本成本相对较高。股权资本在经济意义上形成了企业的所有者权益

股权筹资的方式

吸收直接投资

企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等投资主体资金的筹资方式,不以股票作为载体,而是通过签订投资合同或投资协议规定双方的权利和义务

发行普通股股票

是指企业以发售股票的方式取得资金的筹资方式,股票是股份有限公司发行的,表明股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面投资凭证。这种筹资方式只适用于股份有限公司,而且必须以股票作为载体

留存收益

是指企业从税后净利润中提取的盈余公积金以及从企业可供分配利润中留存的未分配利润。留存收益,是企业将当年利润转化为股东对企业追加投资的过程

资本

含义

特点

债务资本

债务筹资形成,企业按合同向债权人取得的,在规定期限内需要清偿的债务

由于债务资金到期要归还本金和支付利息,债权人对企业的经营状况不承担责任,因而债务资金具有较大的财务风险,但付出的资本成本相对较低

债务筹资的方式

银行借款

企业根据借款合同从银行或非银行金融机构取得资金的筹资方式,它既可以筹集长期资金,也可以用于短期融通资金,具有灵活、方便的特点

发行债券

企业以发售公司债券的方式取得资金的筹资方式,公司债券是公司依照法定程序发行、约定还本付息期限、标明债权债务关系的有价证券

租赁

在一定期间内,出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同,不直接取得货币性资金,通过租赁信用关系,直接取得实物资产,快速形成生产经营能力,然后通过向出租人分期交付租金方式偿还资产的价款

商业信用

企业之间在商品或劳务交易中,由于延期付款或延期交货所形成的借贷信用关系,是由于业务供销活动而形成的,它是企业短期资金的—种重要的和经常性的来源,如应付账款

资本

含义

特点

衍生工具筹资额

包括兼具股权与债务筹资性质的混合融资和其他衍生工具融资

兼具股权与债务筹资性质

衍生工具筹资的方式

可转换债券

由发行公司发行并规定债券持有人在一定期间内依据约定条件可将其转换为发行公司股票的债券

发行优先股股票

有优先权的股票,优先股的股东优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产,但对公司事务无表决权,优先股的股息率通常事先固定

认股权证

是一种由上市公司发行的证明文件,持有人有权在一定时间内以约定价格认购该公司发行的一定数量的股票

2.按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金,企业筹资可以分为直接筹资和间接筹资两种类型。

方式

直接筹资——人多事多

间接筹资——省事

优点

筹资领域广阔,能够直接利用社会资金,有利于提高企业的知名度和资信度

手续相对比较简便,筹资效率高,筹资费用低

缺点

筹资手续比较复杂,筹资费用较高

容易受金融政策的制约和影响

举例

发行股票、发行债券、吸收直接投资等

银行借款、租赁等

3.按资金的来源范围不同,企业筹资可以分为以下两大类:

方式

内部筹资

外部筹资

含义

企业通过利润留存而形成的筹资来源

企业向外部筹措资金而形成的筹资来源

优点

无须花费筹资费用

筹资的数额较多

缺点

内部筹资数额大小主要取决于企业可分配利润的多少和利润分配政策,初创期企业筹资额有限;成长期企业内部筹资难以满足需要

大多需要花费一定的筹资费用,提高了筹资成本

举例

利润留存

发行股票、债券、取得商业信用、银行借款等

4.按所筹集资金的使用期限不同,企业筹资可以分为以下两大类:

方式

长期筹资

短期筹资

含义

企业筹集使用期限在1年以上的资金

企业筹集使用期限在1年以内的资金

举例

吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、租赁等

商业信用、短期借款、保理业务等

注:以上中级会计考试学习内容选自杨树林老师2023年《财务管理》授课讲义

(本文为东奥会计在线原创文章,仅供考生学习使用,禁止任何形式的转载)


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