资本资产定价模型相关指标的辨析_2024年中级会计财管易错易混点
来源：东奥会计在线责编：zhangfan2024-07-08 16:21:13
再长的夜也会迎来黎明的光辉，中级会计考试备考虽有困难，但是只要坚持努力学习，就一定会迎来胜利的曙光！下面整理了易错易混知识点，快来辨析一下！
资本资产定价模型相关指标的辨析
资本资产定价模型为：R=Rf+β x (Rm-Rf)
其中，比较容易混淆的是Rm，Rm-Rf,和β x (Rm-Rf)，容易混淆之处可以分两组。
☆Rm和“Rm-Rf ”
它们都是针对市场组合的，Rm表示的是市场组合的收益率，而“Rm-Rf”表示的是市场组合的风险收益率，“风险收益率”扣除了无风险收益率。
二者容易混淆主要是因为叫法太多，现在总结如下:
| Rm | Rm-Rf | |
| 常见叫法 | 平均风险股票的要求收益率 平均风险股票的必要收益率 市场组合要求的收益率 股票市场的平均收益率 市场收益率 证券市场的平均收益率 市场组合的平均收益率 市场组合的平均报酬率等 | 市场平均风险收益率 市场平均风险补偿率 市场风险溢价 股票市场的风险附加率 股票市场的风险收益率 市场风险收益率 市场风险报酬率 证券市场的风险溢价率 证券市场的平均风险收益率 证券市场平均风险溢价 |
| 特征 | xxx的(平均或必要)收益率 | xxx的(平均)风险收益率 |
| 即使有“风险”二字，修饰的也不是“收益率” | “风险”修饰“收益率” | |
☆“Rm-Rf ”和β x (Rm-Rf)
两者都是“风险收益率”,“Rm-Rf”是市场组合的或平均风险股票的风险收益率，β x (Rm-Rf)是指某资产或资产组合的风险收益率。
注：以上中级会计考试易错易混点是由东奥教研团队提供
（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）
相关文章
津公网安备12010202000755号