企业筹资、投资、营运、利润分配、重组的纳税管理—2025年中级会计财务管理预习阶段考点

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【第九章  收入与分配管理】

企业筹资、投资、营运、利润分配、重组的纳税管理

星级：★★

难度：难

历年：-

（一）企业筹资纳税管理

1、在众多筹资方式中，企业会优先选择内部筹资。

①无须花费筹资费用与外部股权筹资相比资本成本更低；

②从税收角度来看，内部筹资避免了股东的双重税负；

③与债务筹资相比，降低了企业的财务风险。

2、在众多外部筹资方式中，优先选择债务筹资。

利息可以在计算应纳税所得额时予以扣除，降低了企业的纳税负担

①从股东的角度看，当且仅当总资产收益率（息税前）大于债务利息率时，负债筹资才能给股东带来正的财务杠杆效应，有利于股东财富的增加

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②固定性融资成本会给企业带来财务杠杆效应。但过高的财务杠杆可能会使企业陷入财务困境。

【提示】

在采用债务筹资方式筹集资金时不仅要将资本结构控制在相对安全的范围内还要确保总资产收益率（息税前）大于债务利息率。

（二）企业投资纳税管理

1.直接对外投资

主要包括企业联营、合营和设立子公司等行为。

①投资组织形式的纳税筹划：子公司与分公司的选择:根据企业分支机构可能存在的盈亏不均、税率差别等因素来决定分支机构的设立形式，能合法、合理地降低税收成本。

②投资行业的纳税筹划：应尽可能选择税收负担较轻的行业。

③投资地区的纳税筹划：企业在选择注册地点时，应考虑不同地区的税收优惠政策。

④投资收益取得方式的纳税筹划：在选择回报方式时，投资企业可以利用其在被投资企业中的地位，使被投资企业进行现金股利分配，这样可以减少投资企业取得投资收益的所得税税务负担。

2.直接对内投资

直接对内投资：在本企业范围内的资金投放，用于购买和配置生产经营所需要的生产资料。

【提示】企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除;形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。因此，企业在具备相应的技术和资金实力时，应该进行自主研发，从而享受加计扣除优惠。

3.间接投资

间接投资：股票、债券等证券资产的投资，通过利用企业在投资方面所享有的税收优惠政策来进行纳税筹划。

税法规定，我国国债利息收入免交企业所得税，当可供选择债券的回报率较低时，应该将其税后投资收益与国债的收益相比，再作决策。

（三）企业营运纳税管理

1.采购的纳税管理

（1）增值税纳税人的纳税筹划。

当增值率达到某一数值时，两类纳税人的税负相同，这一数值被称为无差别平衡点增值率，其计算过程如下：

设X为增值率，S为不含税销售额，P为不含税购进额

假定一般纳税人适用的增值税税率为a，小规模纳税人的征收率为b，则：

增值率X=（不含税销售额S-不含税购进额P）/不含税销售额S

（2）选择供货单位、结算方式以及增值税专用发票的纳税筹划。

①选择供货单位的纳税筹划

在选择购货单位时，要综合考虑由于价格优惠所带来的成本的减少和不能抵扣的增值税带来的成本费用的增加。比较从各供货单位购货后的单位产品税后利润，选择单位税后利润最大的供货单位。

单位产品税后利润=（单价-单位成本-单位税金及附加）×（1-所得税税率）

②结算方式的纳税筹划

结算方式包括赊购、现金、预付等

1.在购货价格无明显差异时，要尽可能选择赊购方式。

2.在购货方式的价格有差异的情况下，需要综合考虑货物价格、付款时间和进项税额抵扣时间。

③增值税专用发票管理

对于取得防伪税控系统开具的增值税专用发票，纳税人应及时确认需要抵扣的增值税发票电子信息。

2.生产的纳税管理

①存货计价的纳税筹划

通过采用不同的存货计价方法来改变销售成本，继而改变所得税纳税义务在时间上的分布来影响企业价值。

◆企业长期盈利：选择使本期存货成本最大化的存货计价方法。

◆企业亏损（企业处在所得税减免税期）：选择使本期存货成本最小化的存货计价方法。

②固定资产的纳税筹划

1、预计长期盈利的企业，使当期费用最大化。

新增固定资产入账时，其账面价值应尽可能低，尽可能在当期扣除相关费用。在征得税务机关同意的情况下，尽量缩短折旧年限或采用加速折旧法。

2、预计亏损企业或处于税收优惠期的企业，使当期费用最小化，达到抵税收益最大化。

③期间费用的纳税筹划

有一些费用，只有部分能够计入所得税扣除项目，且有些扣除项目还有限额规定。

如企业发生的招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售收入的5‰。对于金额巨大的招待费，企业应当争取在两个或多个会计年度分别支出，从而使扣除金额最多。

3.销售的纳税管理

在销售环节，常见的销售方式有：销售折扣和折扣销售

在零售环节，促销方式包括折扣销售、实物折扣、以旧换新等。

（1）销售折扣

（2）折扣销售

（3）实物折扣&以旧换新

从税负角度考虑，企业适合选择折扣销售方式。

决策的基本思路：计算各种销售方式下的净现金流量，选择净现金流量最大的促销方式。

净现金流量=含税收入-含税成本-应交所得税-应交增值税

（四）企业利润分配纳税管理

1.所得税的纳税筹划

2.股利分配的纳税筹划

首要考虑的问题是企业是否分配股利

（1）基于自然人股东的纳税筹划

（2）基于法人股东的纳税筹划

（1）基于自然人股东的纳税筹划

对于自然人股东而言，从上市公司取得的股息红利收益和资本利得收益的纳税负担不同。

2.如果投资个人通过股票交易获得投资收益，对股票转让所得不征收个人所得税，即暂不征收资本利得税，投资个人在股票交易时需承担成交金额的1‰的印花税。

【提示】

（2）基于法人股东的纳税筹划

①投资企业从居民企业取得的股息符合相关规定可享受免税收入待遇。

②投资企业通过股权转让等方式取得的投资收益需要计入应纳税所得额，按企业适用的所得税税率缴纳企业所得税。

【提示】基于法人股东考虑，公司进行股利分配可以帮助股东减少纳税负担。

（五）企业重组纳税管理

在进行重组时，应该尽量满足特殊性税务处理条件，采用特殊性税务处理方法。

（1）如果企业并购重组符合特殊性税务处理的规定，合并企业可以对被合并企业的亏损进行弥补，获得抵税收益。

可由合并企业弥补的被合并企业亏损的限额等于被合并企业净资产公允价值乘以截至合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率。

（2）当企业符合特殊性税务处理的其他条件，且股权支付金额不低于其交易支付总额的85%时，可以使用资产重组的特殊性税务处理方法，这样可以相对减少合并环节的纳税义务，获得抵税收益。

以上就是为大家整理的关于企业筹资、投资、营运、利润分配、重组的纳税管理相关内容。考生们要合理安排时间，充分利用预习阶段的学习时间，积极备考， 希望大家都能取得中级会计师资格证！

注：以上内容选自刘艳霞老师24年《财务管理》基础阶段课程讲义

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