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2015《财务成本管理》计算分析题易考点：营运资本筹资策略的种类
【东奥小编】现阶段进入2015年注会强化提高冲刺备考期，为帮助考生们在最后阶段提高备考效率，我们根据2015年注册会计师考试大纲为考生们总结了《财务成本管理》科目的选择题、计算分析题和综合题易考点，下面我们一起来复习2015《财务成本管理》计算分析题易考点：营运资本筹资策略的种类。
本考点能力等级：
能力等级 2—— 基本应用能力
考生应当在理解基本理论、基本原理和相关概念的基础上，在比较简单的职业环境上，坚守职业价值观、遵循职业道德、坚持职业态度，运用相关专业学科知识解决实务问题。
本知识点属于《财务成本管理》科目第二十章营运资本筹资第一节营运资本筹资策略的内容。
计算分析题易考点：营运资本筹资策略的种类
1.流动资产和流动负债的特殊分类
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分类 |
含 义 | |
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流动资产 |
波动性流动资产 |
受季节性、周期性影响的流动资产所需资金。 |
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稳定性流动资产 |
即使处于经营淡季也仍然需要保留、用于满足企业长期稳定运行的流动资产所需资金。 | |
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流动负债 |
临时性流动负债 |
金融性流动负债 |
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自发性流动负债 |
经营性流动负债 | |
2.营运资本的筹资策略
(1)适中型筹资策略
经营低谷时
经营高峰时
(2)激进型筹资策略
【提示】激进型筹资策略下临时性负债在企业全部资金来源中所占比重大于适中型筹资策略，即使在季节性低谷也可能存在临时性负债，它是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资策略。
经营低谷时
经营高峰时
(3)保守型筹资策略
经营低谷时
经营高峰时
总结
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种类 |
适中型 |
激进型 |
保守型 |
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匹配 关系 |
（1）波动性流动资产=短期性金融负债（临时性负债） |
（1）波动性流动资产<短期性金融负债 |
（1）波动性流动资产>短期性金融负债 |
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易变 现率 |
居中（营业低谷为1，营业高峰小于1） |
最小（小于1） |
最大（营业低谷大于1，营业高峰小于1） |
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临时性负债的 |
比重居中 |
比重最大 |
比重最小 |
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风险收益特征 |
资本成本居中 风险收益适中 |
资本成本低， |
资本成本高， |
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