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[小编“娜写年华”]东奥会计在线中级会计职称频道提供：本篇为2015年中级会计职称考试《财务管理》第七章“营运资金管理”第三节重点精讲：应收账款管理，本节内容主要介绍信用政策。
【“信用政策”相关知识点】
1.信用标准
2.信用条件
3.收账政策
【重点精讲】：信用政策
信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。
（一）信用标准
信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额》减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但不利于扩大企业销售量甚至会因此限制企业的销售机会；如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此，会增加随后还款的风险并增加应收账款的管理成本与坏账成本。
1.信息来源
企业进行信用分析时，必须考虑信息的类型、数量和成本。信息既可以从企业内部收集，也可以从企业外部收集。无论信用信息从哪儿收集，都必须将成本与预期的收益进行对比。企业内部产生的最重要的信用信息来源是信用申请人执行信用申请（协议）的情况和企业自己保存的有关信用申请人还款历史的记录。
企业可以使用各种外部信息来源来帮助其确定申请人的信誉。申请人的财务报表是该种信息主要来源之一。无论是经过审计的还是没有经过审计的财务报表，因为可以将这些财务报表及其相关比率与行业平均数进行对比，因此它们都提供了有关信用申请人的重要信息。获得申请人付款状况的第二个信息来源是一些商业参考资料或申请人过去获得赊销的供货商。另外，银行或其他贷款机构（如商业贷款机构或租赁公司）可以提供申请人财务状况和可使用信息额度方面的标准化信息，最后，一些地方性和全国性的信用评级机构收集、评价和报告有关申请人信用状况的历史信息。这些信用报告包括诸如以下内容的信息：还款历史、财务信息、最高信用额度、可获得的最长信用期限和所有未了结的债务诉讼。
2.信用的定性分析
信用的定性分析是指对申请人“质”的方面的分析。常用的信用定性分析法是5C信用评价系统，即评估申请人信用品质的五个方面：品质、能力、资本、抵押和条件。
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5C |
含义 |
衡量 |
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（1）品质 |
指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现；这是“5C”中最主要的因素 |
通常要根据过去计量结合现状调查来进行分析。 |
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（2）能力 |
指经营能力 |
通常通过分析申请者的生产经营能力及获利情况，管理制度是否健全，管理手段是否先进，产品生产销售是否正常，在市场上有无竞争力，经营规模和经营实力是否逐年增长等来评估。 |
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（3）资本 |
资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。 |
调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对负债的保障程度。 |
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（4）抵押 |
当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物； |
分析担保抵押手续是否齐备，抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否可靠等。 |
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（5）条件 |
条件是指影响申请人还款能力和还款意愿的经济环境 |
对企业的经济环境，包括企业发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析，预测其对企业经营效益的影响。 |
3.信用的定量分析
进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率（如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）、债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）和盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）。
将这些指标和信用评级机构及其他协会发布的行业标准进行比较可以洞察申请人的信用状况。
（二）信用条件
信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣两个要素组成。
1.信用期间
信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，一般简称为信用期。
信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收人和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。
2.折扣条件
折扣条件包括现金折扣和折扣期两个方面。如果企业给顾客提供现金折扣，那么顾客在折扣期付款少付的金额产生的“成本”将影响公司收益。当顾客利用了公司提供的折扣，而折扣又没有促使销售额增长时，公司的净收益则会下降。当然上述收入方面的损失可能会全部或部分地由应收账款持有成本的下降所补偿。
现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。
折扣的表示常用如5/10、3/20、N/30这样的符号。这三个符号的含义分别为：5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠，即只需支付原价的95%，如原价为10000元，只需支付9500元；3/20表示20天内付款，可享受3%的价格优惠，即只需支付原价的97%，若原价为10000元，则只需支付9700元；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。
（三）收账政策
收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账费用。企业需要做出适当的权衡。
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