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偿债能力分析

分享： 2015/5/13 15:01:35东奥会计在线字体：大小

　　[小编“娜写年华”]东奥会计在线中级会计职称频道提供：本篇为2015年中级会计职称考试《财务管理》第十章“财务分析与评价”第二节重点精讲：基本的财务报表分析，本节内容主要介绍偿债能力分析。

　　【“偿债能力分析”相关知识点】

　　1.短期偿债能力分析

　　2.长期偿债能力分析

　　3.影响偿债能力的其他因素

　　【重点精讲】：偿债能力分析

　　偿债能力分析是指企业偿还本身所欠债务的能力。对偿债能力进行分析有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于正确评价企业的财务状况。

　　（一）短期偿债能力分析

　　详情如（二）下方表格内容。

　　（二）长期偿债能力分析

　　详情如下表：

	指标	公式	分析
短期偿债能力分析（3个）	流动比率	流动资产/流动负债	（1）比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到保障越大。（2）过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，可能会影响企业的获利能力
短期偿债能力分析	速动比率	速动资产/流动负债	（1）速动资产：流动资产扣除存货后的资产。一般包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据等，一般不包括存货、预付账款、非流动资产。（2）比率越高说明偿还流动负债的能力越强，比率越低则反之。
短期偿债能力分析	现金比率	（货币资金+现金等价物）/流动负债	（1）反映企业的直接支付能力；（2）比率高说明企业有较好的支付能力；比率太高也并非好现象，可能影响获利能力
长期偿债能力分析（4个）	资产负债率	负债总额/资产总额	（1）反映企业偿还债务的综合能力；（2）比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之则偿还债务能力越强
长期偿债能力分析（4个）	股东权益比率	股东权益总额/资产总额	1）股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。（2）权益乘数：股东权益比率的倒数，即资产总额是股东权益的多少倍数。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。注意：股东权益比率＋资产负债率=1；股东权益比率×权益乘数=1
长期偿债能力分析	产权比率	负债总额/股东权益总额	（1）可以揭示企业财务风险以及股东权益对债务的保障程度；（2）比率越低说明企业长期财务状况越好、企业财务风险越小，债权人的债务越安全
长期偿债能力分析	利息保障倍数	（税前利润+利息费用）/利息费用	（1）反映企业经营所得支付利息的能力；若比率太低说明企业难以用经营所得按时支付利息；（2）一般来说企业的利息保障倍数至少大于